Coinbase正面回话美国证券交易委员会监管调查公告:推迟Lend商品至十月份交易教程

/ 发布时间 / 2021-09-09
在数字货币范围,各国监管机构好像一直处在尴尬境地。...

在数字货币范围,各国监管机构好像一直处在尴尬境地。前有英国市场行为监管局  表明其没办法对Binance进行有效监管,接着是Coinbase对美国证券买卖委员会(美国证券交易委员会)的监管举措大为吃惊。

当地时间9月8日,Coinbase于官方网站挂出博文称,其收到来自美国证券交易委员会的“威尔斯公告” , 称其若继续推迟Lend商品,美国证券交易委员会将采取执法行动。

威尔斯公告是一封公告公司其可能违反财务或财务报告的行为正在同意调查的信函。该公告不是必需的,但在美国,美国证券买卖委员会(美国证券交易委员会)和美国证券买卖商协会(NASD)将其作为标准程序的一部分。而Lend引发的问题是,它会不会被视为证券类商品,并将受美国证券交易委员会监管。

Coinbase表示,在进行了为期几个月的Lend商品努力之后,美国证券交易委员会在9月1日称Lend商品可能违反了证券法,并就Lend计划向其发出了威尔斯公告。“大家对美国证券交易委员会威胁要起诉但却并未明确告知缘由而表示讶异。大家计划将推出时间至少推迟到十月份,然而大家想要披露整个事件的过程。”

2021年6月,Coinbase正式宣布将推出Lend商品将允许顾客从数字货币存款中赚取利息,利息约为4%,高于传统银行竞价推广账户的收益率。具体来讲,顾客将可以从一种与USD挂钩的稳定币上赚取利息。Coinbase同时拟定了一个顾客清单,但无确定公开推出的日期。

“大家本可以容易地推出商品,但大家选择了不推出。这与大家的行业准则相去甚远。”首席法律顾问Paul Grewal说,其他加密公司已经在市场上推出此类贷款商品不少年了,直到8月,其他新的贷款商品还在继续推出。“但Coinbase相信与监管机构进行公开和实质性对话的价值,由此暂且搁置Lend项目至十月。”

对Coinbase的审查于今年一直持续,美国证券交易委员会态度明显趋严。Coinbase指出,其六个月来一直在“积极参与”美国证券买卖委员会的Lend业务,对此次美国证券交易委员会的执法行动表示惊讶。“在刚开始以书面与会面形式回答了美国证券交易委员会的所有问题后,Coinbase并未收到美国证券交易委员会太多的回话,后者只是容易的告知,他们觉得Lend可被归属为一种证券,但并未透露何以得出该结论。”

依据Coinbase声明,美国证券交易委员会在6月拓展了正式调查,依然不做任何讲解,同时需要Coinbase提供企业证人与证词,及Lend顾客清单中每位顾客的名字与联系方法。在遵循第一个需要后,Coinbase 因隐私缘由并未提供顾客信息。“大家不觉得这与美国证券交易委员会可能提出的任何有关Lend涉及证券的问题有关,特别是在它不愿与大家推荐与交流的状况下。”

8月,Coinbase收到了美国证券交易委员会的调查传票,与多个州监管机构的类似传票和需要函,需要其提供有关某些顾客项目、运营和将来预期商品的文件和信息,包括稳定币及收益商品。

根据Paul Grewa的讲解,Coinbase的Lend项目不拥有证券的特质,或者用更具体的法律术语来讲,它不是资金投入合同或票据。顾客不会“资金投入”该项目,而是将他们在Coinbase平台上持有些美元C与他们现有些关系联系起来。“尽管Lend顾客将从参与该计划中获得利息,但无论Coinbase的业务活动怎么样,大家都有义务支付这部分利息。更要紧的是,参与的顾客的本金是安全的,大家有义务按需要偿还他们的美元C。”

Coinbase首席实行官官布赖恩·阿姆斯特朗同样在社交媒体中表示,5月份他曾前往华盛顿与多家机构的金融监管机构会面,美国证券交易委员会是唯一拒绝与他会面的监管机构。与其他推出类似商品的数字货币公司相比,Coinbase在寻求行动许可的过程中面临着来自监管机构的更多阻力。

加密货币平台BlockFi Inc.、Gemini Trust Co.与Celsius Network等现在已在提供让顾客通过出借代币赚取利息的服务。

“美国证券交易委员会一再需要大家与其交流,Coinbase也确实是如此做的。但这结果是,现在大家要么就是不知晓为什么美国证券交易委员会无限时地阻止Lend业进入市场,要么就面临美国证券交易委员会的起诉。一种健康的监管关系不应该让该行业在没任何讲解的状况下陷入此种困境,对话是好监管的核心。” Coinbase补充。财报显示, 2021年第二季度,Coinbase收益约为16亿USD。

美国证券交易委员会主席根勒斯 数次在公开场所发出对加密货币的强硬措辞。当地时间8月5日,根勒斯寻求参议员沃伦的支持,称监管机构需要更多资源来保护加密资金投入者。 立法者应赋予监管机构明确的权力,为交易平台制定标准,包括去中心化金融买卖场合。

去中心化的金融贷款池是不是有资格成为证券的问题,正成为美国证券交易委员会的一个重要法律战场。部分问题在于,此类贷款商品是不是符合最高法院1946年Howey案中对“资金投入合同”的概念,该理论将此类合同概念为“将资金资金投入于一个一同的企业,并合理预期从他人的努力中获得收益。依据Coinbase的声明,美国证券交易委员会此前称其正在基于Howey与Reves测试以评估Lend商品,“但Well 公告意味着,美国证券交易委员会跳过了基本的监管步骤,直接诉诸诉讼。”(21世纪经济报道)

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